Ett holdingbolag är ett aktiebolag vars huvudsakliga uppgift är att äga andra bolag. Du äger holdingbolaget, och holdingbolaget äger ditt rörelsebolag. Strukturen är vanlig bland företagare, och fördelarna är verkliga. Men den passar inte alla, och ett holdingbolag som inte behövs är mest en extra kostnad.
Här går vi igenom fördelarna, nackdelarna och hur du avgör om det lönar sig i ditt fall.
Så fungerar ett holdingbolag
I en vanlig holdingstruktur finns två nivåer. Överst ligger holdingbolaget, som du äger privat. Under det ligger ett eller flera rörelsebolag, där den faktiska verksamheten bedrivs. Holdingbolaget har oftast ingen egen verksamhet. Det äger aktier, tar emot utdelningar och kan investera överskottet vidare.
Tillsammans bildar bolagen en koncern, med holdingbolaget som moderbolag och rörelsebolaget som dotterbolag.
Fördelarna med ett holdingbolag
Skattefri utdelning till holdingbolaget
Aktier i onoterade bolag som ägs av ett aktiebolag räknas som näringsbetingade andelar. Utdelning på näringsbetingade andelar är skattefri. Rörelsebolaget kan alltså dela ut vinst till holdingbolaget utan att det blir någon skatt i det ledet.
Vinsten har redan beskattats med bolagsskatt i rörelsebolaget, men den beskattas inte en gång till när den flyttas upp. Utdelningen måste fortfarande rymmas inom rörelsebolagets fria egna kapital, precis som vid all utdelning.
Skattefri försäljning av bolaget
Säljer holdingbolaget aktierna i rörelsebolaget är kapitalvinsten också skattefri, av samma skäl. Pengarna hamnar i holdingbolaget och kan investeras vidare utan att först ha beskattats hos dig privat. Det omvända gäller också: en förlust vid försäljningen är inte avdragsgill.
Överskottet skyddas från risken i verksamheten
Genom att flytta överskott från rörelsebolaget till holdingbolaget ligger pengarna inte kvar i det bolag som bär affärsrisken. Går rörelsebolaget in i en svår period påverkar det i regel inte kapitalet som redan har flyttats upp.
Enklare att bygga vidare
Vill du starta ett nytt bolag, köpa ett annat bolag eller ta in en delägare i en del av verksamheten kan holdingbolaget stå för investeringen med pengar som redan finns i koncernen. Varje verksamhet kan ligga i ett eget bolag, med egen risk och egna ägare.
Koncernbidrag mellan bolagen
Äger holdingbolaget mer än 90 procent av ett dotterbolag kan vinster och förluster under vissa förutsättningar jämnas ut mellan bolagen med koncernbidrag. Det är särskilt användbart när koncernen har flera rörelsebolag som går olika bra.
Nackdelarna
- Två bolag att administrera. Holdingbolaget har egen bokföring, egen årsredovisning och egen deklaration. Kostnaden är inte stor för ett bolag utan verksamhet, men den kommer varje år.
- Startkostnad och kapital. Ett nytt aktiebolag kostar 2 400 kronor att registrera och kräver minst 25 000 kronor i aktiekapital. Vi har gått igenom alla delar i vad det kostar att starta aktiebolag.
- Pengarna är fortfarande i ett bolag. Skattefriheten gäller inom bolagssfären. När pengarna ska ut till dig privat beskattas de enligt de vanliga reglerna för fåmansföretag, de så kallade 3:12-reglerna. Ett holdingbolag gör inte privata uttag billigare i sig.
- Fler formalia. Varje utdelning kräver ett beslut på bolagsstämman i det bolag som delar ut. Med två bolag blir det fler stämmor, protokoll och avtal att hålla ordning på.
- Förluster är inte avdragsgilla. Går en investering i ett dotterbolag förlorad kan förlusten inte dras av.
När lönar sig ett holdingbolag?
Det brukar vara värt att räkna på ett holdingbolag när:
- rörelsebolaget går med vinst som du inte behöver ta ut privat just nu
- du vill investera överskottet i nya verksamheter
- du funderar på att sälja bolaget inom några år
- du har, eller planerar att starta, fler än ett bolag
- du vill hålla uppbyggt kapital åtskilt från risken i verksamheten
Det lönar sig sällan när:
- du tar ut i stort sett hela vinsten privat varje år
- vinsten är så liten att de extra kostnaderna äter upp fördelen
- verksamheten ska avvecklas snart, då är frågan snarare hur du likviderar aktiebolaget på bästa sätt
Så startar du ett holdingbolag
Det vanliga är att du startar ett nytt aktiebolag som sedan tar över aktierna i ditt befintliga bolag. Själva bildandet går till som för vilket aktiebolag som helst, med stiftelseurkund, bolagsordning, aktiekapital och registrering hos Bolagsverket.
Det som kräver eftertanke är hur aktierna flyttas till holdingbolaget: genom försäljning, gåva eller som apport. Varje väg har skattemässiga följder, bland annat för hur framtida utdelningar och en framtida försäljning beskattas enligt 3:12-reglerna. Räkna därför igenom överlåtelsen innan den görs, inte efteråt. Är en försäljning av bolaget på väg är det dessutom en fördel att strukturen finns på plats i god tid.
Så hjälper vi dig
Om ett holdingbolag lönar sig beror på din vinst, dina planer och hur du vill ta ut pengar över tid. I vår rådgivning kring bolagsstrukturering utreder vi om en holdingstruktur passar dig, tar fram ett konkret förslag och sköter genomförandet mot Bolagsverket och Skatteverket. Boka ett första samtal så går vi igenom din situation.
Vanliga frågor
Vad kostar det att starta ett holdingbolag?
Samma som för andra aktiebolag: 2 400 kronor i registreringsavgift via e-tjänsten, 250 kronor för anmälan av verklig huvudman och minst 25 000 kronor i aktiekapital. Till det kommer löpande kostnader för bokföring och årsredovisning.
Kan en enskild firma ha ett holdingbolag?
Nej. Holdingbolagets fördelar bygger på att det äger aktier, och en enskild firma har inga aktier. Verksamheten behöver först drivas i ett aktiebolag.
Är utdelningen till holdingbolaget alltid skattefri?
För aktier i onoterade bolag, som ett vanligt rörelsebolag, är huvudregeln att utdelningen är skattefri. För marknadsnoterade aktier gäller särskilda krav, bland annat på ägarandel och innehavstid.
Kan jag ta ut lön från holdingbolaget?
Det går, men holdingbolaget behöver då ha intäkter att betala lönen med. Hur lön och utdelning bäst fördelas mellan bolagen och dig privat är en av de viktigaste frågorna att räkna på innan strukturen byggs.
